Кой спечели от кризата

Проактивното управление на взаимните фондове последните месеци успя да защити в значителна степен средствата на инвеститорите. За първите два месеца на годината, когато основният борсов индекс на Българската фондова борса загуби цели 26% от стойността си, спадът в нетната стойност на активите на болшинството фондове в акции не надхвърли 10%, а при някои беше едва 2-3%.

Заради глобалната финансова криза активното преструктуриране на портфейли по посока увеличаване на депозитите и експозициите в развитите фондови пазари позволи на основните губещи последната година да запазят максимално средствата на инвеститорите. Те се възползваха от лекото позитивно настроение на международните пазари в първия месец на годината, когато имаше поредица от сесии на зелено. Увеличаването на безрисковите парични средства в портфейлите допълнително подсили този ефект.

Така най-доброто представяне за рисков фонд за първите два месеца на годината е 2.17%, а най-слабото - близо -24%. Всички обаче се справят по-добре от SOFIX и са около средното понижение на основните американски индекси от 18-19%.

Балансираните фондове заемат златната среда със своя рейндж от положителна 0.33% доходност за първите два месеца на годината до -16%. Средното ниво на понижение на НСА на дял е около 8-9%.

При нискорисковите фондове картината е в зелено, и то благодарение на силно консервативната си инвестиционна политика увеличават средствата на инвеститорите си със средно малко под 1%.

Доходност на база НСА/дял (%)
Фондове в акции 31.XII.2006-31.XII.2007 31.XII.2007-31.XII.2008 31.XII.2006-31.XII.2008 31.12.2008-28.02.2009
Варчев високодоходен фонд N/A -26.12 N/A -2.17
БАКМ Балкани N/A -45.36 N/A -2.73
Адванс IPO фонд N/A -15.75 N/A -2.97
ЦКБ Лидер N/A -48.77 N/A -7.51
ПИБ Авангард N/A -48.85 N/A -8.34
Юг маркет максимум*** 108.52 -54.27 -4.64 -8.42
Синергон профит N/A -53.11 N/A -8.56
Адванс Източна Европа 25.80 -61.13 -51.10 -11.47
БАКМ Европа 33.15 -62.62 -50.23 -11.71
Райфайзен (България) фонд акции 32.69 -61.36 -48.72 -11.94
Сомони прогрес N/A -76.24 N/A -13.64
Инвест актив N/A -51.75 N/A -13.75
Капман макс 110.12 -68.44 -33.69 -14.86
Статус нови акции 47.79 -61.58 -43.21 -14.92
Бенчмарк фонд 3 - Сектор недвижими имоти** 28.39 -40.90 -24.12 -15.34
Стандарт инвестмънт международен фонд N/A -74.68 N/A -15.52
Адванс инвест 55.93 -66.78 -48.20 -15.78
КД Акции България 58.87 -62.72 -40.77 -16.35
Алфа индекс имоти 26.70 -41.61 -26.03 -16.50
Стандарт инвестмънт високодоходен фонд 54.11 -75.12 -61.65 -16.82
ДСК Растеж 47.57 -65.55 -49.16 -17.48
Бенчмарк фонд 2 - Акции 63.40 -59.92 -34.51 -18.11
Елана високодоходен фонд 58.30 -55.05 -28.84 -18.86
Алфа индекс топ 20 55.83 -68.97 -51.64 -19.53
Алфа избрани акции N/A -60.24 N/A -20.08
Актива Високодоходен N/A N/A N/A -20.31
Ти Би Ай динамик 75.99 -61.30 -31.88 -20.97
Статус финанси N/A -65.99 N/A -21.21
ОББ премиум акции 67.71 -66.58 -43.96 -23.99
Балансирани фондове
Варчев балансиран фонд N/A -8.24 N/A 0.33
БКМ Балансиран капитал N/A -23.90 N/A -2.11
Инвест класик N/A -13.14 N/A -2.95
Сентинел принсипал 18.06 -28.20 -15.24 -3.95
ПИБ Класик N/A -27.27 N/A -4.21
ЦКБ Актив N/A -39.86 N/A -4.76
КД Пеликан 35.99 -35.89 -12.82 -4.93
ДСК Баланс 29.52 -38.14 -19.87 -5.88
Райфайзен (България) балансиран фонд 27.05 -42.38 -26.79 -6.24
Бенчмарк фонд 1 - Акции и облигации ** 33.95 -26.83 -1.98 -6.63
Сомони стратегия N/A -38.63 N/A -6.90
Капман капитал 82.70 -51.82 -11.98 -8.84
Стандарт инвестмънт балансиран фонд 48.30 -59.79 -40.37 -9.08
Златен лев 33.08 -45.30 -27.20 -9.12
ОББ Балансиран фонд 40.42 -39.00 -14.35 -9.21
Ти Би Ай хармония 48.84 -34.53 -2.56 -9.87
Елана балансиран доларов фонд 55.85 -37.92 -3.24 -9.93
Синергон престиж N/A -50.43 N/A -10.46
Елана балансиран евро фонд 50.68 -43.57 -14.97 -12.29
Актива Балансиран N/A N/A -16.22
Нискорисков фонд (облигации, с малък дял в акции)
КД Облигации България 19.20 -2.15 16.63 -0.05
Ти Би Ай Съкровище N/A -8.33 N/A -2.80
Ти Би Ай комфорт 25.06 -14.69 6.69 -6.98
Фондове в облигации и инструменти на париния пазар
ДСК Стандарт 6.14 4.81 11.24 1.16
Райфайзен (България) фонд паричен пазар 4.20 5.25 9.67 0.93
Елана еврофонд 6.04 -6.63 -0.99 0.78
Елана фонд паричен пазар N/A 7.87 N/A 0.77
Сентинел рапид 3.01 4.36 7.50 0.64
Райфайзен (България) фонд облигации 5.07 5.09 10.42 0.52
ЦКБ Гарант N/A 0.12 N/A -0.40
Ти Би Ай Евробонд 6.34 5.43 12.12 -0.87
ОББ платинум облигации 8.68 -2.21 6.28 -1.03
ПИБ Гарант N/A -7.12 N/A -1.14
Сомони евростабилност N/A -4.84 N/A -2.67
*"Елана балансиран доларов фонд" е деноминиран в долари, а "Адванс Източна Европа" в евро
** "Бенчмарк фонд 1", "Бенчмарк фонд 2" и "Бенчамарк фод 3" намаляват номиналната стойност на дял от 100 лв. на 10 лв.
*** Последна информация за НСА/дял към 15.XII.2008
Източник: БФБ, КФН, БАУД